DC/EP与央行数字货币

DC/EP 是央行数字货币电子支付 Digital Currency Electronic Payment 的缩写

• 是：一个双层的研发与试点项目计划
• 不是：一个支付产品

电子支付的现状

中国一大半的人口已经用上了电子支付，个人消费中一大半的支付手段是移动支付

DC/EP 想要解决什么问题？

1. 消费者需要更好更便宜的支付手段，核心用例是零售
2. 手机整合取代了很多东西比如身份证、钥匙、钱包
3. 商家的应用场景既有线上的也有线下的
4. 鼓励上层各种机构的竞争与创新
5. 保护隐私

双层体系

• 第一层是央行
• 第二层是商业银行、电信营运商、互联网支付平台

第二层有动机和成本去把工作做好，第一层会确保第二层承担足够的风险和责任。

如何推进？

小国比较简单，一年就能将纸币更换到塑料钞票；而中国每一次人民币更新换代都花了10年左右，而仍然有很多遗留问题。好在多个方案并行也不是不可以，因此方案的持续的可拓展很重要。

央行的主要任务之一是维持币值稳定

• 研发重点不在数字货币产品本身，而在于结算和清算。
• 提高不同的支付产品的连通性
• 准备好应急和替代方案

主要的技术方案

1. 以账户为基础的电子钱包，商户使用二维码
2. NFC

其他的比如银行卡，IC卡

隐私保护

既要保护用户隐私，但是不能 100% 匿名，要接受权威机构的监管。

区块链的问题

其中的备选方案区块链和分布式记账还在研发中，但是

1. 吞吐量不足，无法支持零售的用例
2. 不可篡改性与把付错钱后冲销 charge back 的需求有冲突

跨境支付

Libra 把跨境汇款作为应用的侧重点是有问题的，因为零售终端不能直接使用导致存在跨境两边的两次兑换的问题。

各个国家国情不一样导致阻力很大，比如国际上大家都关心反洗钱、反恐、反资毒，而中国还会关注反赌博。很多国家有防止美元化的需求。